🎯 ลองจินตนาการว่าเด็กอเมริกันคนหนึ่งเพิ่งลืมตาดูโลกเมื่อเช้านี้ ยังไม่ทันตั้งชื่อเล่นด้วยซ้ำ แต่ในบัญชีของเขากลับมีเงินลงทุนอยู่ในหุ้น 500 บริษัทใหญ่ที่สุดของอเมริกาไปแล้ว 1,000 ดอลลาร์ (ราว 35,000 บาท) ฟังดูเหมือนเรื่องแต่ง แต่นี่คือสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นจริงในสหรัฐฯ ผ่านโครงการที่ชื่อว่า "Trump Accounts" ซึ่งเพิ่งเปิดตัวอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 4 กรกฎาคมที่ผ่านมา และมีเด็กสมัครเข้าร่วมแล้วหลายล้านคนภายในไม่กี่สัปดาห์

📌 Trump Account คืออะไรกันแน่?

ภายใต้กฎหมายที่เรียกว่า One Big Beautiful Bill Act เด็กอเมริกันทุกคนที่เกิดระหว่างปี 2025-2028 และมีเลขประกันสังคม จะได้รับเงินตั้งต้น 1,000 ดอลลาร์จากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ฟรีๆ เข้าบัญชีที่ชื่อ Trump Account เงินก้อนนี้จะถูกนำไปลงทุนในกองทุน ETF อ้างอิงดัชนี S&P 500 โดยอัตโนมัติ กองทุนเริ่มต้นคือ SPYM ของ State Street ซึ่งมีค่าธรรมเนียมต่ำมากเพียง 0.02% ต่อปี และในอนาคตผู้ปกครองจะเลือกกองทุนอื่นเพิ่มได้ เช่น IVV ของ BlackRock หรือ VTI ของ Vanguard

พ่อแม่ ญาติ หรือแม้แต่นายจ้าง สามารถสมทบเงินเพิ่มได้สูงสุด 5,000 ดอลลาร์ต่อปี พร้อมสิทธิประโยชน์ทางภาษีคล้ายบัญชีเกษียณ IRA พอเด็กอายุครบ 18 ปี บัญชีนี้จะเป็นของเขาเต็มตัว จะถอนไปใช้เรียนต่อ ซื้อบ้าน หรือปล่อยให้โตต่อก็ได้

💡 พลังของดอกเบี้ยทบต้น: ตัวเลขที่ทำให้คนฮือฮาทั้งประเทศคือภาพประมาณการการเติบโต ถ้าไม่เติมเงินเพิ่มเลย จากเงินตั้งต้น 1,000 ดอลลาร์ พอครบ 18 ปีอาจโตเป็นราว 15,000 ดอลลาร์ แต่ถ้าพ่อแม่เติมเต็มเพดาน 5,000 ดอลลาร์ทุกปี พอเด็กอายุ 55 ปี ตัวเลขอาจพุ่งไปถึง 742,000 ดอลลาร์ (เป็นเพียงค่าเฉลี่ยผลตอบแทนย้อนหลังของ S&P 500 เท่านั้น ไม่ใช่การการันตี) แถมยังมีบริษัทระดับโลกอย่าง Dell, BlackRock, Visa เข้าร่วมสมทบเงินให้ลูกพนักงานด้วย

🔍 มองลึกกว่านั้น: ไม่ใช่ทุกประเทศคิดแบบ Trump Account

นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่รัฐบาลลองทำเรื่องแบบนี้ แต่วิธีคิดของ Trump Account ต่างจากที่อื่นชัดเจน:

• สิงคโปร์: มีโครงการคล้ายกันชื่อ Child Development Account (CDA) ซึ่งรัฐสมทบแบบ "ดอลลาร์ต่อดอลลาร์" ตามที่พ่อแม่ฝากเข้าไป แต่เงินก้อนนี้ใช้จ่ายได้เฉพาะค่าเลี้ยงดู ค่าเทอมอนุบาล หรือค่ารักษาพยาบาลเท่านั้น เป็นบัญชีออมทรัพย์ล้วนๆ ห้ามนำไปลงทุนในหุ้น
• ประเทศไทย: มี "เงินอุดหนุนเพื่อการเลี้ยงดูเด็กแรกเกิด" อยู่แล้ว แต่เป็นสวัสดิการเงินสดเดือนละ 600 บาท เฉพาะครอบครัวรายได้น้อย (ไม่เกิน 100,000 บาทต่อคนต่อปี) และจ่ายจนเด็กอายุ 6 ปีเท่านั้น ไม่มีส่วนไหนเกี่ยวกับตลาดทุนเลยแม้แต่น้อย

จุดที่ทำให้ Trump Account ถูกพูดถึงทั่วโลกจริงๆ จึงไม่ใช่แค่ตัวเลข 1,000 ดอลลาร์ แต่คือแนวคิดที่ว่า "รัฐบาลทำให้เด็กทุกคนกลายเป็นผู้ถือหุ้นตั้งแต่วันแรกที่เกิด" ไม่ใช่แค่ผู้รับสวัสดิการเฉยๆ

⚖️ โอกาสและความเสี่ยงของการลงทุนให้เด็กแรกเกิด

✅ ฝั่งโอกาส (Opportunities)

โครงการนี้ปลูกฝังพฤติกรรมลงทุนระยะยาวตั้งแต่เกิด ใช้พลังของ "เวลา" ในตลาดหุ้นให้เป็นประโยชน์สูงสุด และสร้างวัฒนธรรมการเป็นเจ้าของกิจการตั้งแต่วัยเด็ก แถมภาคเอกชนยังเข้ามาช่วยขยายผลผ่านการสมทบเงิน ทำให้ไม่ต้องพึ่งงบรัฐเพียงอย่างเดียว

⚠️ ฝั่งความเสี่ยง (Risks)

ความเสี่ยงก็มีน้ำหนักไม่น้อย ข้อมูลจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เอง (มิ.ย. 2026) ชี้ว่ามีเด็กสมัครเข้าโครงการแล้วราว 6 ล้านคน จากเด็กที่มีสิทธิ์ทั้งหมดกว่า 73 ล้านคนเท่านั้น เพราะการสมัครต้องผูกกับการยื่นภาษี ครอบครัวรายได้น้อยที่ไม่ได้ยื่นภาษีจึงมีความเสี่ยงตกหล่นไปเลย

นักวิเคราะห์นโยบายหลายคนเตือนว่า ช่องว่างความมั่งคั่งอาจถ่างกว้างขึ้น เพราะครอบครัวที่มีกำลังเติมเงินเต็มเพดานทุกปีจะได้ประโยชน์มากกว่า มีการประมาณว่าครอบครัวรายได้สูงอาจสร้างพอร์ตได้ถึง 150,000 ดอลลาร์ตอนลูกอายุ 30 ปี ขณะที่ครอบครัวรายได้น้อยอาจเหลือเพียงราว 2,500 ดอลลาร์ นอกจากนี้เงินทั้งก้อนยังลงทุนในหุ้น 100% ไม่มีการลดสัดส่วนความเสี่ยงตามอายุ จึงเสี่ยงกับความผันผวนของตลาดหากจำเป็นต้องถอนเงินในช่วงตลาดขาลง

🇹🇭 แล้วประเทศไทยทำนโยบายแบบ Trump Account ได้ไหม?

ในทางเทคนิค ไทยมีโครงสร้างพื้นฐานที่ใกล้เคียงอยู่บ้างแล้ว เช่น ระบบผูกสิทธิสวัสดิการกับเลขบัตรประชาชนผ่านแอป "ทางรัฐ" และมีกองทุนดัชนีทั้งฝั่งหุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศให้เลือกลงทุนอยู่แล้ว

แต่โจทย์ใหญ่คือเรื่อง "งบประมาณ" ต้นทุนของสหรัฐฯ ที่แจก 1,000 ดอลลาร์ให้เด็กแต่ละคนมาจากฐานภาษีขนาดใหญ่มาก การทำแบบเดียวกันในสเกลไทยคงต้องคิดโมเดลที่เบากว่านั้น เช่น ให้ภาคเอกชนหรือมูลนิธิเข้ามาสมทบร่วมกับรัฐ แทนที่จะให้รัฐออกเต็มจำนวน

อีกจุดที่ต้องคิดต่อคือ จะให้เงินก้อนนี้ไปลงทุนในอะไร? ถ้าอยากสร้างความเชื่อมั่นก็ควรเป็น กองทุนดัชนีต้นทุนต่ำ ไม่ใช่ปล่อยให้เลือกหุ้นรายตัวเอง และที่สำคัญที่สุดคือบทเรียนเรื่องช่องว่างความมั่งคั่ง ไทยต้องออกแบบให้ครอบครัวรายได้น้อยเข้าถึงได้จริง ไม่ใช่แค่ครอบครัวที่มีความรู้ทางการเงินอยู่แล้วเท่านั้น

✨ สรุปถึงพ่อแม่: เริ่มลงทุนให้ลูกได้ตั้งแต่วันนี้

ถ้าคุณเป็นพ่อแม่ที่อ่านมาถึงตรงนี้ คงอดคิดไม่ได้ว่า "ถ้าลูกเรามีบัญชีแบบนี้ตั้งแต่เกิดก็คงดี" แต่ความจริงคือ คุณไม่ต้องรอให้รัฐบาลไทยออกนโยบายแบบนี้ก่อนก็เริ่มได้เลยตั้งแต่วันนี้

หลักคิดเบื้องหลัง Trump Account ไม่มีอะไรซับซ้อนไปกว่า

• เริ่มให้เร็ว
• ลงทุนในกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำ
• ปล่อยให้เวลาทำงานแทนเรา

ซึ่งเป็นสูตรที่พ่อแม่คนไหนก็ลงมือทำเองได้ ตั้งแต่วันที่ลูกยังไม่มีชื่อเล่นด้วยซ้ำ กองทุนแบบ SPYM หรือ VTI ที่เด็กอเมริกันถือตั้งแต่เกิดนั้น จริงๆ แล้วพ่อแม่ไทยเองก็เปิดพอร์ตให้ลูกลงทุนได้ผ่านโบรกเกอร์ที่เปิดทางเข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐฯ อยู่แล้ว เช่นแพลตฟอร์มอย่าง Liberator 

สิ่งที่ต่างจากอเมริกามีอย่างเดียวคือ ไม่มีใครแจกเงินตั้งต้นให้ฟรีๆ เท่านั้นเอง แต่พลังของการ "เริ่มเร็ว" ยังเป็นของพ่อแม่ทุกคนเท่ากันหมด