DR คืออะไร? มาทำความรู้จักใน 2 นาที

เพื่อนๆ เคยอยากลงทุนหุ้น Tesla, Alibaba หรือ Louis Vuitton แต่ติดขัดเรื่องเปิดบัญชีต่างประเทศ อัตราแลกเปลี่ยน และเงินลงทุนที่สูงลิ่วไหม?

ถ้าใช่... คือเราไม่ได้เป็นคนเดียว! นักลงทุนไทยหลายๆคน ก็เคยคิดอยากลงทุนหุ้นนอกเหมือนเรา แต่พอเจอขั้นตอนยุ่งยากก็ท้อใจกลางทาง 😓

แต่ถ้าแอดแอบมาบอกว่า... มีวิธีที่ทำให้เราซื้อหุ้นต่างประเทศได้ง่ายเหมือนซื้อหุ้นไทย ใช้เงินบาท ผ่านแอปที่คุ้นเคย แถมไม่ต้องเสียภาษีกำไรจากการขายอีกด้วย เพื่อนๆจะสนใจไหม?

DR คืออะไร 

DR หรือ Depositary Receipt  คือหลักทรัพย์ประเภทหนึ่งที่สามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้เช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป โดยผู้ออก DR ที่ได้รับการรับรองจาก ก.ล.ต. จะทำหน้าที่ซื้อหุ้นจากบริษัทในต่างประเทศ และนำมาเสนอขายให้นักลงทุนไทยในรูปแบบสกุลเงินบาท

พูดง่ายๆ คือ: เหมือนเราได้ "ใบรับฝาก" ที่แสดงว่าเราเป็นเจ้าของหุ้นต่างประเทศ แต่ซื้อขายผ่านตลาดหุ้นไทยได้เลย!

จินตนาการว่า... มีคนไปซื้อหุ้น Apple มาเก็บไว้ แล้วออกใบรับฝากมาให้เราซื้อแทน เราก็จะได้สิทธิเหมือนถือหุ้น Apple จริงๆ ทั้งเงินปันผลและกำไรจากราคาที่เพิ่มขึ้น แต่ซื้อขายง่ายกว่ามาก!

DR แบ่งออกเป็น 2 ประเภท ได้แก่

1. ตราสารแสดงสิทธิของผู้ฝากทรัพย์สิน : มีสัดส่วน 1 DR = หุ้นต่างประเทศ 1 หลักทรัพย์
2.  ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิง : มีสัดส่วนตั้งแต่ 1 DR เป็นต้นไป = หุ้นต่างประเทศ 1 หลักทรัพย์  (เช่น มีสัดส่วน 10 DR = หุ้นต่างประเทศ 1 หลักทรัพย์ ) 

กระบวนการทำงานของ DR

• ผู้ออก DR จะเป็นตัวกลางในการถือครองหลักทรัพย์ต่างประเทศแทนนักลงทุน
• นำมาออกเป็นใบรับฝากเพื่อซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไทย
• นักลงทุนได้รับสิทธิประโยชน์เสมือนถือหุ้นจริง

💡 ผู้ออก DR ไม่ใช่บริษัทเจ้าของหลักทรัพย์ในต่างประเทศ แต่จะทำหน้าเป็นผู้ที่ถือหลักทรัพย์ต่างประเทศแทนนักลงทุน

ข้อดีของ DR 

ประโยชน์ของการลงทุน DR คือ ช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อขายหลักทรัพย์ในต่างประเทศ และ มอบประโยชน์ให้แก่นักลงทุน ดังนี้ - ช่วยกระจายความเสี่ยงการลงทุน เหมาะเป็นอย่างยิ่งกับผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงของการลงทุน หรือเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในต่างประเทศ

สรุปข้อดีแบบเข้าใจง่าย:

✅ ซื้อขายง่าย - ใช้บัญชีหุ้นไทยเดิม ไม่ต้องเปิดใหม่
✅ ใช้เงินบาท - ไม่ต้องแลกเงิน ไม่ต้องกังวลค่าเงิน
✅ ภาษีง่าย - เสียแค่ 10% เหมือนหุ้นไทย ไม่ต้องยื่นเพิ่ม
✅ ข้อมูลภาษาไทย - อ่านง่าย เข้าใจได้ทันที
✅ ซื้อขั้นต่ำ 1 หน่วย - DR นั้นซื้อขายได้ขั้นต่ำครั้งละ 1 DR ขณะที่หุ้นทั่วไปจะซื้อขายกันขั้นต่ำที่ Board Lot ละ 100 หุ้น

ผลตอบแทนจากการลงทุนใน  DR คือ 

กำไรจากส่วนต่างของราคา (Capital gain) :  หากผู้ลงทุนขาย DR ได้ในราคาที่สูงกว่าราคาตอนที่ซื้อมา ก็จะได้รับกำไรจากส่วนต่างราคา

เงินปันผล (Dividend) และสิทธิประโยชน์อื่นๆ : ผู้ถือ DR มีโอกาสได้รับเงินปันผลหรือสิทธิประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์ต่างประเทศ หลังหักค่าใช้จ่ายการดำเนินการ (ถ้ามี) ตามที่ระบุไว้ในข้อกำหนดสิทธิ

** ข้อกำหนดสิทธิ หมายถึง ข้อกำหนดว่าด้วยสิทธิและหน้าที่ของผู้ออกตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศและผู้ถือตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ

ลิสต์ DR ที่สามารถลงทุนได้ผ่าน แอป Liberator 

วิธีเลือก DR ให้เหมาะกับตัวเรา

ก่อนจะกดซื้อ DR ตัวไหน ต้องดูอะไรบ้าง? มาดูกันทีละขั้นตอน:

1️⃣ ดูอัตราการแปลง (Conversion Ratio)

คืออะไร? อัตราส่วนระหว่าง DR กับหุ้นจริง
ตัวอย่าง: LVMH01 มีอัตรา 1,600:1 = ซื้อ DR 1,600 หน่วย เท่ากับได้หุ้น LV 1 หุ้น
สำคัญยังไง? ยิ่งอัตราสูง ราคา DR ต่อหน่วยยิ่งถูก เหมาะกับมือใหม่ที่มีทุนน้อย

2️⃣ ดู iNAV (ราคาตามทฤษฎี)

คืออะไร? ราคา DR ที่ควรจะเป็นตามราคาหุ้นอ้างอิง x อัตราแลกเปลี่ยน
ดูที่ไหน? ในแอปเทรดหุ้นจะแสดงเป็น "iNAV" หรือ "Fair Value"
วิธีใช้: ถ้าราคา DR < iNAV = ถูกกว่าที่ควรเป็น (น่าซื้อ)

3️⃣ เช็ค Spread (ส่วนต่างราคา Bid-Ask)

ดูอะไร? ราคาซื้อ-ขายห่างกันเท่าไหร่
ดี = Spread แคบ (ต่างกันไม่เกิน 0.5-1%)
ระวัง = Spread กว้าง (อาจมีสภาพคล่องต่ำ)

4️⃣ ดูปริมาณการซื้อขาย (Volume)

สำคัญมาก! Volume สูง = ซื้อขายง่าย ไม่ติดพอร์ต
แนะนำ: เลือก DR ที่มี Volume เฉลี่ย > 1 ล้านบาท/วัน
ดูได้จาก: กราฟ Volume ในแอปเทรดหุ้น

5️⃣ ประเมินธุรกิจที่อ้างอิง

ทำความรู้จักบริษัท: ทำธุรกิจอะไร? แข็งแกร่งไหม?
ดูผลประกอบการ: กำไรเติบโตหรือไม่?
อ่านข่าว: มีประเด็นลบหรือบวกที่กระทบราคา?

อ้างอิงข้อมูลจาก : SETinvestnow
🌐 ทำความรู้จัก DR

🌐 ข้อมูลการซื้อขาย DR