มือใหม่เริ่มลงทุน

TFEX101: มือใหม่เริ่มเทรด TFEX ต้องดูอะไรบ้าง

เริ่มเทรด TFEX ครั้งแรก ไม่ควรพลาดเรื่อง Margin และ Leverage

เริ่มต้นเทรด TFEX ที่ Liberator ต้องรู้เรื่องอะไรบ้าง?

1. TFEX คืออะไร

2. TFEX เทรดอย่างไร

3. หลักการของ Margin

4. Liberator ช่วยอะไรตอนเทรด TFEX บ้าง

TFEX คืออะไร

TFEX หรือ Thailand Futures Exchange คือ ตลาดที่เปิดให้นักลงทุนเข้ามา เปิด-ปิด สัญญา Futures

1) ใช้เงินน้อยกว่า

อยากจะซื้อทองคำแท่ง 1 บาท วันที่ 23 พ.ค. 68 เราจะต้องมีเงิน 51,660 บาท

ถ้าเราจะเก็งกำไรทองคำแท่งน้ำหนัก 10 บาท จะต้องเตรียมเงินมากถึง 516,600 บาท!

งั้นถ้าเราไม่มีเงินเท่านั้นก็ไม่มีโอกาสเลยงั้นหรอ

ไม่เลย เพราะเราใช้เงินประมาณ 28,900 บาท ก็เก็งกำไรทองคำ 10 บาทได้นะ

อ้าว เราทำได้ยังไง?

เพราะเรากำลังซื้อ-ขาย สัญญา Futures ไงล่ะ

สัญญาที่บอกว่าเรา จะซื้อ หรือ จะขาย สินทรัพย์สักตัวนึงอยู่ เราจะซื้อสัญญาตัวนี้ได้ ตัองวาง เงินหลักประกัน เอาไว้

เงินหลักประกัน (Margin) คืออะไรนะ?

ลองนึกภาพดูว่า ถ้ามีคนพูดเฉยๆ ว่า “เดี๋ยวพรุ่งนี้มาซื้อทองคำน้ำหนักสัก 10 บาทนะ เตรียมไว้ให้หน่อยๆ”

เราจะกล้าเตรียมของให้กับเขาทันทีเลยมั้ย?

ไม่มีทาง เราต้องเก็บมัดจำมาก่อนสิ จะได้มั่นใจว่าเขาจะมาซื้อจริงๆ ไม่ได้มาเล่นๆ

สมมติว่าเราเปิดสถานะซื้อ ทองคำน้ำหนัก 10 บาท ตอนทองคำราคาน้ำหนักบาทละ 51,660 บาท

แล้วเกิดเดือนหน้าทองคำราคาขึ้นไปเป็นบาทละ 53,660 บาท

เราจะได้กำไรตั้ง 2,000 บาท ต่อทองคำหนัก 1 บาท (รวมเป็นกำไร 20,000 บาท)

จากตัวอย่างนี้เราจะเห็นว่า

เราใช้เงินน้อยลงมาก แค่ 30,000 บาท ก็เก็งกำไรทองคำจำนวนมากได้

เราได้ผลตอบแทนเร็วกว่า เราได้กลับมาถึง 20,000 บาท หรือ 100% ของเงินหลักประกัน

2) เก็งกำไรขาลงได้

ข้อดีของสัญญา Futures อีกอย่างหนึ่ง คือ เปิดให้เรา เก็งกำไรขาลงได้

ถ้าเรามองว่าหุ้นไทยจะลง แต่ไม่ได้อยากขายหุ้นออกไป เราต้องทำยังไง?

เราใช้ Futures ได้

แค่วางเงินหลักประกัน (Margin) จำนวน 11,375 บาท แล้วเราก็เปิดสถานะ Short SET50 Futures (ยืมมาขายก่อน เดี๋ยวซื้อคืนให้ทีหลัง) ตอนที่เรามองว่าราคาของมันแพงเกินไป ไม่น่าจะผ่านขึ้นเกิน 800 จุดไปได้

ถ้า SET50 ลงจริงๆ จาก 800 จุด เหลือ 750 จุด

แทนที่เราจะต้องนั่งอดทนเห็นกับตัวเลขพอร์ตแดงๆ หรือขายออกไป แล้วมันไปต่อเลยไม่ลงมาให้เราซื้ออีก

เราจะได้กำไรกลับมา 50 จุด แทน (คิดเป็นเงิน 10,000 บาท)

ความเสี่ยงน้อยลงด้วย แถมยังได้เงินทุนกลับมาซื้อหุ้นดีๆ ตอนตลาดถูกๆ เพิ่มด้วย

จากตัวอย่างที่ 2 เราจะเห็นว่า

เราไม่ต้องขายหุ้นตอนคิดว่าหุ้นจะลงก็ได้ ใช้ Futures ช่วยเก็งกำไรขาลงได้

เราใช้เงินทุนเริ่มต้น 11,375 บาท แต่ได้กำไรกลับมาถึง 10,000 บาท หรือ 88%

นี่คือโอกาสใหม่ที่ TFEX มอบให้กับเรานักลงทุน

อยากเทรดขึ้นมาต้องทำอย่างไรดีนะ?

TFEX เทรดอย่างไร

การเทรด TFEX จะมี 4 ไอเดียที่เราต้องทำความเข้าใจ ถ้าเราเก็ทเรื่องนี้นะ การเทรด TFEX จะง่ายมาก

(1) เราไม่เรียกว่า ซื้อ-ขาย ฟิวเจอร์ส เราเรียกว่า เปิด-ปิด

เพราะ Futures เปิดให้เราเก็งกำไรได้ทั้ง 2 ทิศทาง คือ ทางขึ้น และ ทางลง

ถ้าเราแค่บอกว่าซื้อ-ขาย เฉยๆ มันก็จะงงได้เลย ขายอะไรนะ ทางขึ้นหรือทางลง

สูตรในการดูง่ายๆ คือ

ถ้าคิดว่า ราคาจะขึ้น → เปิดสถานะ Long
ถ้าคิดว่า ราคาจะลง → เปิดสถานะ Short
ถ้าถือมาแล้วอยากหยุดเทรดแล้ว เก็บกำไร ตัดขาดทุน → ปิดสถานะ

ตัวอย่าง เช่น SET50 Index Futures

ถ้ามองว่าในเดือนหน้า S50 จะขึ้นจาก 730 ไปถึง 800

เรา Open Long ตอน 730 เมื่อราคาขึ้นไปถึง 770 เราก็ปิดสถานะ เป็น Close Short

ถ้ากลัวงงเรื่องนี้ Liberator จะมีคำสั่ง Auto ให้ ไม่ต้องกลัวเรื่อง Open, Close กดตรงนี้ เลือกทิศทางได้เลย

(แทรกรูป User Interface)

(2) คำนวณกำไรขาดทุนที่อาจจะเกิดขึ้น ก่อนเปิดสถานะ

ถ้าเกิดมีคนมาขอซื้อทองคำ 10 บาทจากเรา มูลค่าประมาณ 520,000 บาท โดยที่เขาวางมัดจำไว้ให้เรา 30,000 บาท มีอะไรน่ากลัวอยู่บ้าง?

กลัวคนคนนั้นไม่มาจ่ายค่าทองคำเราไง

แค่พูดว่าจะซื้อๆ แต่ถึงเวลาจริงก็หายไปเลย โทรหาไม่รับ ไลน์ไม่ตอบ

ถ้าเกิดราคาทองลงแรงมากๆ แล้วเขาเลือกที่จะ ทิ้ง เงินมัดจำ ไม่มาซื้อเราจริงๆ

แต่เราไปหาทองคำมูลค่า 520,000 บาทมาเก็บไว้ที่เราแล้วด้วย ถ้าทองคำราคาขึ้นก็ดีไป แล้วถ้ามันลงล่ะ?

ดังนั้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงคนคิดจะชิ่งหนีแบบนี้ ตลาดเลยมี ระบบหลักประกัน มาให้ ระบบนี้ช่วย:

ตรวจสอบยอดเงินหลักประกัน และ เงินสำรองในบัญชีของลูกค้าทุกวัน
เคลียร์ยอดกำไรขาดทุนทุกวัน ทั้งสองฝ่ายจะได้เงินตามที่คิดเอาไว้ (ถ้าเป็นไปตามแผน)

(แทรกรูปตาราง)

ถ้าไปอ่านบทความที่อื่น เช่น ของ TFEX เขาอาจจะเขียนเป็นคำว่า Multiplier หรือตัวคูณแทน

วิธีนั้นจะตรงไปตรงมา เอาส่วนต่างราคา คูณด้วยตัวคูณได้เลย

เช่น วางแผนเข้า Long USD Futures ซึ่งมี Multiplier 1,000 เท่า ที่ราคา 33.30 บาท

ราคาขึ้นไปเป็น 34.20 บาท เราจะได้กำไร (34.20 - 33.30) x 1000 = 900 บาท เลย

(3) สัญญา TFEX หมดอายุได้

เพราะสิ่งที่เรากำลังหาโอกาสกันอยู่ คือ ตัว สัญญา ซึ่งมีอายุจำกัด

เราจะถือไปนานๆ รอเรื่อยๆ เหมือนกับหุ้นไม่ได้ สัญญามันอาจจะหมดอายุไปซะก่อน

วิธีดูว่า สัญญาตัวนี้หมดอายุเมื่อไหร่ เราดูได้ง่ายๆ จากชื่อของสัญญาฟิวเจอร์ส ซึ่งลงท้ายด้วย เดือน + ปี

(แทรกรูปตาราง)

แล้วจะเกิดอะไรขึ้นถ้าเราเผลอถือสัญญา TFEX ไปจนหมดอายุ?

สัญญา TFEX ในไทยแทบทุกสินค้าใช้ระบบเคลียร์สัญญาที่ชื่อว่า “ชำระราคาเงินสด (Cash Settlement)”

ความหมาย คือ ตอนสัญญาหมดอายุจะไม่มีใครเอาของจริงๆ มาให้เราจริงๆ

สัญญาจะโดนปิด แล้วเรียกคิดเงินส่วนต่าง เราจะวัดกันว่า มูลค่าสัญญาที่เราถือ กับ ราคาตลาด กำไร-ขาดทุนอยู่กี่บาท

ถ้าเราต้องการจะถือสัญญาต่อ เราก็เลือกปิดสัญญาที่มีไปก่อน แล้วไปเปิดสัญญาใหม่ที่อายุนานขึ้นในซีรี่ย์ถัดไปแทนได้ ถ้าเราไปเจอคนข้างนอกเขาคุยเรื่อง Rollover กัน มันคือเรื่องนี้แหละ

(4) อย่าให้เงินทุนเราเหลือน้อยกว่าเงิน Margin

ฟังข้อดีมาหลายข้อแล้ว มาดูข้อควรระวังของ TFEX บ้าง

เพราะ TFEX คือ สัญญาที่ให้เราวาง เงินหลักประกัน และ เงินสำรอง

“เราต้องมี เงินหลักประกัน เวลาจะ เปิด สัญญาใหม่

และต้องมี เงินสำรอง เวลาจะ ถือสถานะเดิมต่อ”

สำหรับเงินหลักประกัน หรือ มัดจำที่ต้องมีเพื่อเทรด >>> ติดตามหลักประกันล่าสุดได้ที่นี่ <<<

ส่วนเงินสำรอง เราเปิดหน้า Portfolio แล้วกดลูกศรเพื่อเปิดดูได้เลย

(แทรกรูปหน้า Portfolio)

มีเลขอยู่ในหน้านี้ 2 ตัว ที่ต้องดู คือ

EE (Excess Equity) ยอดที่บอกว่า เราขาดทุนได้อีกเท่าไหร่

คิดจาก เงินในบัญชีของเราที่หักค่าหลักประกันไปแล้ว

EB (Equity Balance) ยอดที่บอกว่า เรามีเงินเท่าไหร่

คิดจากเงินสดของลูกค้าที่รวมค่า Unrealized PL ทั้งหมด

สัญญาณอันตรายสำหรับคนเทรด TFEX คือ มีเงิน EE น้อยกว่า 0 หรือ มียอด EB น้อยกว่าหลักประกัน

ซึ่งมันไม่ได้อันตรายทันทีนะ มันต้องหลุดไปถึงหลักประกันระดับที่อันตรายเสียก่อน

หลักประกันทั่วไป จะมี 3 ขั้น คือ

4.1. หลักประกันเริ่มต้น (initial Margin: IM)

เลข IM นี้บอกเราว่า “ต้องมีเงินเริ่มต้นอย่างน้อยเท่านี้ ถึงจะเปิดสถานะเพิ่มได้”

ถ้าเรามีเงินน้อยกว่าเลขนี้ เราจะถูกเรียกให้เตรียมตัวเติมเงินเล็กน้อย

4.2. หลักประกันรักษาสภาพ (Maintenance Margin: MM)

เลข MM บอกเราว่า “เราต้องมีเงินในบัญชีเหลืออย่างน้อยเท่าไหร่ ถึงจะถือสัญญานี้ไปต่อได้”

ถ้าเรามียอดเงิน EB น้อยกว่า MM เมื่อไหร่ จะมีเจ้าหน้าที่โทรไปบอกว่า หลักประกันเราเริ่มน้อยเกินไปแล้ว เราควร ฝากเงินมาเป็นหลักประกันเพิ่ม หรือ ปิดสถานะบางส่วนออกไป

เงินที่เราจะต้องเติมเพิ่ม ต้องเติมให้เท่ากับยอด IM รวมทั้งหมด (เรียกยอดนี้ด้วยตัวย่อว่า Total MR หรือ Margin Requirement)

4.3. หลักประกันปิดสถานะ (Forced Margin: FM)

เลข FM นี้บอกเราว่า “เราห้ามมีเงินในบัญชีต่ำกว่าเลขนี้เด็ดขาด”

ถ้าตลาดผันผวนมากๆ เจอ ทวิตฯ ของท่านประธานาธีบดีคนหนึ่งเข้าไป แล้วราคาทองคำวิ่งไปเกิน 100$ ใน 1-2 ชั่วโมง … และเราดันถือสถานะผิดทาง จนค่า EB น้อยกว่า FM

ถ้าเราเจอเหตุการณ์นี้ ในช่วงตลาดตอนเช้า เราจะถูกบังคับปิดสถานะ 15.15 วันนั้นเลย

ถ้าเราเจอเหตุการณ์นี้ ในช่วงตลาดตอนบ่าย เราจะถูกบังคับปิดสถานะ 11.30 วันถัดไป (T+1)

แบบนี้ถ้าเราไม่เติมเงินให้ทันก่อนเวลาตลาดปิด เราจะถูกบังคับปิดสถานะเย็นวันนั้นเลย

ทางแก้ คือ ต้องเติมเงินเข้ามาเพิ่มให้เท่ากับหลักประกันทั้งหมด หรือ ยอมปิดสถานะนั้นออกไปด้วยตัวเอง

ยอมตัดสถานะที่มีพิษภัยออกไป รักษาเงินลงทุนของเราเอาไว้มาหาโอกาสใหม่แทนดีกว่าครับ

(แทรกรูปอธิบาย IM, MM, FM)

~~>> ติดตามตัวเลข Multiplier ที่ลักษณะสัญญาแต่ละหมวดได้ที่นี่ <<~~

สูตรง่ายๆ สำหรับมือใหม่เริ่ม TFEX คือ ให้ วางเงินหลักประกัน 3-4 เท่าของ หลักประกันเริ่มต้นซะ

เราก็จะแพ้ยากขึ้นมากๆ แล้ว ค่อยๆ เรียนรู้และเติบโตไปกับตลาดนี้ครับ

Liberator มีอะไรให้นักลงทุน TFEX?

บริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ เป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์และตลาดอนุพันธ์ (TFEX) โดยได้รับใบอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. ในการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ รวมถึงการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในปีที่แล้วเราเพิ่งได้เป็นโบรกเกอร์อันดับ 1 Broker Champion Equity ในงาน SET in the City ปี 2024 ด้วย

(แทรกรูป Credibility เช่น รูปได้แชมป์ Broker + รูปใบอนุญาต แบรนดิ้ง)

ไม่ได้มีดีแค่รางวัลนะคร้าบ มีบริการจริงใจ ช่วยนักลงทุนให้อีกเพียบเลยด้วย

ทีมนักวิเคราะห์ช่วยทำการบ้าน หาไอเดียให้ทุกวัน

โค้ชบาสจาก บล. ลิเบอเรเตอร์ มีทำรายการทุกวันรอบเช้าและบ่าย หาไอเดียหุ้นเทคนิคสวยหรือ TFEX ที่น่าสนใจให้ทุกวัน มาพูดคุยถามตอบได้ในรายการสด LIB TALKS ทุกเช้าวันทำการ และ LIB Tech Talks วิเคราะฟ์กราฟช่วงบ่าย

แพ็กเกจเหมาจ่าย ช่วยประหยัดค่าคอมฯ แบบสุดๆ

เปิด-ปิดสถานะแบบกำไรแค่ 1 ช่องก็โยนขายได้เลย เราก็ทำได้นะ ด้วย LIBFAM Subscription Package ที่เปิดให้เราได้ค่าคอมฯ ที่คุ้มแล้วคุ้มอีก สำหรับ LIBFAM Derivative Pack S เริ่มต้น 999 บาทต่อเดือนเท่านั้น เทรดได้ถึง 150 สัญญา

เปิด-ปิด Gold online Futures 30 สัญญา

ค่าคอมฯ ปกติที่ Liberator จะเท่ากับ 1500 บาท

ถ้าสมัคร LIBFAM Derivative Pack S จะยังคุมต้นทุนได้ที่ 999 บาทเท่านั้น

จะเทรดไปถึง 150 สัญญา ก็ยังจ่าย 999 บาทเท่าเดิม

> ดูรายละเอียดแพ็กเกจ LIBFAM รายเดือนได้ที่นี่ <

แอปเดียวลงทุนได้หลายสินทรัพย์

ลงทุนแล้วมีเป้าหมายการลงทุนหลายอย่าง เช่น ลงทุนระยะยาวเตรียมเกษียณ, เก็งกำไรสั้นๆ หาเงินซื้อความสุข เราทำได้เลยบนแอปของ Liberator เพราะเปิดให้ลงทุนได้ทั้งหุ้นไทย, หุ้นอเมริกา, กองทุนรวม และ TFEX

ซื้อขายได้ทั้งบนแอปมือถือ บน PC และบน Tradingview

(แทรกรูปรวม Platform ซื้อขาย Liberator รวมสินทรัพย์บน Liberator)

คลาสเรียนพัฒนาทักษะ หาหน้าเทรดของเราเอง

Liberator เรามีจัดกิจกรรม Classroom ชวนวิทยากรมือโปรมาให้ความรู้นักลงทุนอยู่สม่ำเสมอ และเราก็บันทึกไว้ให้พวกเราทุกคนดูย้อนหลังได้ ตัวอย่างคอร์ส เช่น