การลงทุนในหุ้นคุณค่าไม่ใช่แค่การซื้อหุ้นราคาถูก แต่เป็นการมองหา "ของดีราคาถูก" ที่มีคุณภาพและมีมูลค่าซ่อนอยู่ การวิเคราะห์จึงต้องใช้ความละเอียดและรอบด้านมากกว่าการดูเพียงแค่ราคาหุ้น

 

นักลงทุนคุณค่าจะใช้เครื่องมือสำคัญอย่าง อัตราส่วนทางการเงิน เพื่อช่วยประเมินว่าราคาหุ้นในปัจจุบันถูกกว่ามูลค่าที่แท้จริงหรือไม่

 

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E Ratio):

 

เป็นอัตราส่วนที่บอกว่าราคาหุ้นเป็นกี่เท่าของกำไรต่อหุ้น ถ้า P/E Ratio ของหุ้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมหรือตลาด อาจบ่งบอกว่าหุ้นนั้นมีราคาถูก

 

อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/B Ratio):

 

อัตราส่วนนี้ใช้เปรียบเทียบราคาหุ้นกับมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นของบริษัท หาก P/B Ratio ต่ำกว่า 1 เท่า อาจหมายความว่าราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์ที่บริษัทมีอยู่จริง

 

อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield):

 

สำหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้จากเงินปันผล ควรดูอัตราส่วนนี้ที่บ่งบอกว่าคุณจะได้รับเงินปันผลเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้นที่ซื้อ หาก Dividend Yield ของบริษัทสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม อาจเป็นสัญญาณที่ดี

 

 

ตัวเลขทางการเงินเพียงอย่างเดียวไม่พอ คุณต้องวิเคราะห์สุขภาพของบริษัทอย่างละเอียดผ่านงบการเงิน

 

 

ดูว่าบริษัทมีกำไรสม่ำเสมอหรือไม่ โดยพิจารณาจากอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin), อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin) และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)

 

 

ดูว่าบริษัทมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวกหรือไม่ และสามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้ดีแค่ไหน การมีเงินสดเพียงพอจะช่วยให้บริษัทรอดพ้นจากวิกฤตได้

 

 

ตรวจสอบว่าบริษัทมีหนี้สินมากเกินไปหรือไม่ โดยดูอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E Ratio) บริษัทที่มีหนี้ต่ำจะมีความมั่นคงมากกว่า

 

 

โอกาสที่ดีที่สุดในการหาหุ้นคุณค่าคือ ช่วงที่ตลาดรวมอยู่ในภาวะซบเซา หรือช่วงที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจ เพราะในสถานการณ์นี้ นักลงทุนส่วนใหญ่จะตื่นตระหนกและเทขายหุ้นออกมา ทำให้ราคาหุ้นดีๆ หลายตัวตกลงมาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็น

 

การค้นหาหุ้นซ่อนเร้นทำได้โดย:

 

สแกนหาหุ้นที่ P/E และ P/B Ratio ต่ำ:

 

ใช้เครื่องมือของบริษัทหลักทรัพย์เพื่อสแกนหาหุ้นที่มีค่าอัตราส่วนทางการเงินต่ำกว่าค่าเฉลี่ย

 

มองหาข่าวร้ายชั่วคราว:

บริษัทที่กำลังเผชิญกับข่าวลือหรือปัญหาชั่วคราว เช่น การฟ้องร้อง หรือผลประกอบการที่ตกต่ำเพียงชั่วครู่จากการเปลี่ยนผ่านธุรกิจ อาจทำให้ราคาหุ้นถูกกดดันลงมา ซึ่งเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ

 

ศึกษาบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมที่ถูกมองข้าม:

 

บางอุตสาหกรรมไม่ได้อยู่ในกระแสความสนใจของนักลงทุน ทำให้ราคาหุ้นถูกกว่าที่ควรจะเป็น ซึ่งอาจมีหุ้นคุณค่าซ่อนอยู่

 

การลงทุนในหุ้นคุณค่าไม่ใช่แค่การพึ่งพาโชค แต่เป็นกระบวนการที่ต้องใช้การวิเคราะห์อย่างรอบด้านและวินัยในการลงทุน หัวใจสำคัญคือการมีความอดทนและมุมมองระยะยาว เพราะหุ้นคุณค่าที่ดีจะไม่ให้ผลตอบแทนในชั่วข้ามคืน แต่จะค่อยๆ เติบโตอย่างมั่นคงเมื่อตลาดรับรู้ถึงมูลค่าที่แท้จริงของมัน

คุณในฐานะนักลงทุนต้องทำตัวเป็นเหมือน "นักสืบ" ที่ไม่เชื่อในกระแสข่าวลือ แต่จะเจาะลึกไปที่ปัจจัยพื้นฐานของบริษัท ทั้งความสามารถในการทำกำไร สภาพคล่อง และภาระหนี้สิน หากคุณสามารถค้นหา "ของดีราคาถูก" และกล้าตัดสินใจลงทุนในจังหวะที่ตลาดกำลังตื่นตระหนกได้ คุณก็จะมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่านักลงทุนทั่วไป และบรรลุเป้าหมายทางการเงินในระยะยาวได้อย่างยั่งยืน

-----------------------------------------------------

นี่คือซีรีส์ FINCODE

ซีรีส์ที่จะมาปลดล็อก CODE ลับทางการเงิน

ทั้งเรื่อง การลงทุน และ เรื่องฟินๆ ในโลกการเงิน

ที่ถ้าคุณรู้และใช้ได้จริง วิธีทางการเงินจะไม่เหมือนเดิมอีกต่อไป

และนี่เป็นแค่จุดเริ่มต้น…

เพราะยังมี FINCODE อีกหลายโค้ดลับ

ที่จะช่วยให้คุณเข้าใจวิธีใช้ “CODEการเงิน” เพื่อให้ชีวิตฟินขึ้น

#liberator #FINCODE

===============================

บริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ จำกัด ได้รับใบอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. ในการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ใบอนุญาตเลขที่ ลก-0151-01 และการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ใบอนุญาตเลขที่ ส1-0151-01