สรุปหุ้น APO : บริษัท เอเชียนน้ำมันปาล์ม จำกัด (มหาชน)

APO ผู้ผลิตน้ำมันปาล์มดิบครบวงจร เด่นด้านต้นทุนต่ำและการควบคุมคุณภาพวัตถุดิบผ่านโครงการ Asian Plus+ เสริมด้วยสิทธิประโยชน์จากรัฐ (BOI, RSPO) และรายได้เสริมจากไฟฟ้า Biogas พร้อมแผนขยายกำลังผลิตและลงทุนระบบอัตโนมัติ เพื่อสร้างกำไรระยะยาวในตลาดที่ยังเติบโต.


ข้อมูลเบื้องต้น

⏩  ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน: ดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (MAI)

⏩  อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง: เกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร

⏩  SET ESG Ratings : -

⏩  ขนาดบริษัท (Market Cap): 452.20 ล้านบาท

⏩  ข้อมูลอัพเดท ณ วันที่ 24/06/68

 

สินค้า และ บริการ

กลุ่มธุรกิจ สินค้า/บริการหลัก รายละเอียด/กลุ่มเป้าหมาย บริษัทในเครือ
สกัดน้ำมันปาล์ม CPO, PK อุตสาหกรรมอาหาร, ไบโอดีเซล, โรงกลั่น ไม่มี
ผลพลอยได้ PAO, Shell, EFB, Fiber เชื้อเพลิงชีวมวล, ปุ๋ย, สบู่ ไม่มี
ผลิตไฟฟ้า ไฟฟ้าจาก Biogas ขายให้ PEA ภายใต้ VSPP ไม่มี

APO สร้างรายได้หลักจากการสกัดและจำหน่ายน้ำมันปาล์มดิบ โดยมีจุดแข็งด้านต้นทุนต่ำจากโครงการ “Asian Plus+” และสิทธิประโยชน์ BOI ในธุรกิจ CPO และ Biogas รายได้มาจากในประเทศ 100% พร้อมแผนขยายกำลังผลิตและเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน รองรับความต้องการในอุตสาหกรรมอาหารและพลังงานที่เติบโตต่อเนื่อง.

สัดส่วนรายได้จากแต่ละธุรกิจ

กลุ่มธุรกิจ/ผลิตภัณฑ์ รายได้ปี 2566 (ลบ.) สัดส่วน % รายได้ปี 2567 (ลบ.) สัดส่วน % การเปลี่ยนแปลง
CPO 1,302.43 85.19% 1,507.55 83.84% 🟩เพิ่มขึ้น 15.75%
PK 171.4 11.21% 237.13 13.19% 🟩เพิ่มขึ้น 38.35%
ผลพลอยได้ 44.02 2.88% 37.64 2.09% 🟥ลดลง -14.49%
พลังงานไฟฟ้า 8.2 0.54% 12.93 0.72% 🟩เพิ่มขึ้น 57.68%
รายได้อื่น 2.81 0.18% 2.86 0.16% 🟩เพิ่มขึ้น 1.78%
รวม 1,528.87 100% 1,798.11 100% 🟩เพิ่มขึ้น 17.61%

ข้อมูลล่าสุดของปี 2567 จาก 56-1 ของบริษัท

**สามารถอัปเดตข้อมูลล่าสุดได้ คลิกที่นี่  Liberator -เทรดหุ้นไทย หุ้น US - Apps on Google Play

 

ความได้เปรียบเชิงการแข่งขัน

🔹 โครงสร้างธุรกิจชัดเจน ครอบคลุมการผลิต CPO และพลังงานชีวภาพ
+APO ดำเนินธุรกิจสกัดและจำหน่ายน้ำมันปาล์มดิบ (CPO), เมล็ดในปาล์ม (PK) และผลพลอยได้ พร้อมผลิตไฟฟ้าจากก๊าซชีวภาพ โดยมีโรงงานหลักที่ จ.กระบี่ ทำให้บริษัทสามารถควบคุมต้นทุนและซัพพลายเชนได้ทั้งกระบวนการ

🔹 ฐานรายได้มั่นคงจากสินค้าโภคภัณฑ์จำเป็นในชีวิตประจำวัน
+รายได้ของ APO มาจากผลิตภัณฑ์ที่มีความต้องการต่อเนื่องในอุตสาหกรรมอาหารและพลังงาน โดยรายได้กว่า 97% มาจาก CPO และ PK ซึ่งเป็นส่วนประกอบหลักในน้ำมันพืชและไบโอดีเซล สะท้อนฐานรายได้ที่แข็งแรงและมีความยืดหยุ่นต่อเศรษฐกิจ

🔹 กระแสเงินสดมั่นคงจากรายได้ในประเทศ 100% และต้นทุนการผลิตต่ำ
+APO ไม่มีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนหรือการแข่งขันกับสินค้านำเข้า เพราะรายได้ทั้งหมดมาจากในประเทศ พร้อมความสามารถในการรักษา OER ให้อยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ย ทำให้มีต้นทุนต่อหน่วยที่แข่งขันได้

🔹 สิทธิประโยชน์จาก BOI และมาตรฐานการผลิตระดับสากล
+ทั้งธุรกิจ CPO และพลังงานชีวภาพของ APO ได้รับการส่งเสริมการลงทุนจาก BOI และรับรองมาตรฐาน RSPO และ ISO 14001:2015 สร้างความเชื่อมั่นในระดับสากล และช่วยลดภาระภาษี ส่งผลต่อกำไรสุทธิอย่างมีนัยสำคัญ

🔹 โอกาสเติบโตจากการขยายกำลังการผลิตและลงทุนระบบอัตโนมัติ
+บริษัทมีแผนขยายกำลังการผลิตทั้งในฝั่ง CPO และไฟฟ้าจาก Biogas พร้อมลงทุนใน Automation เพื่อลดต้นทุนแรงงาน และเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต รองรับอุปสงค์ที่เติบโตจากอุตสาหกรรมอาหารและพลังงานชีวภาพ

ความเสี่ยงของธุรกิจและมาตราการการรับมือ

🔹 ความเสี่ยงจากการพึ่งพารายได้หลักจาก CPO และ PK เป็นสัดส่วนสูง

-ความเสี่ยง: รายได้ของ APO กว่า 97% มาจากการขาย CPO และเมล็ดในปาล์ม หากราคาสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้ผันผวน อาจกระทบต่อรายได้และกำไรโดยตรง

+มาตรการการรับมือ: บริษัทอยู่ระหว่างขยายธุรกิจพลังงานไฟฟ้าและพัฒนาผลิตภัณฑ์จากผลพลอยได้ เพื่อกระจายแหล่งรายได้ในระยะยาว

🔹 ความเสี่ยงจากวัตถุดิบที่ขึ้นอยู่กับปริมาณผลผลิตทะลายปาล์มสด (FFB)

-ความเสี่ยง: ปริมาณ FFB ที่นำมาสกัดขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอก เช่น สภาพอากาศและพฤติกรรมการขายของเกษตรกร หากผลผลิตลดลง อาจทำให้อัตราการใช้กำลังการผลิตต่ำกว่าที่ควร

+มาตรการการรับมือ: ดำเนินโครงการ “Asian Plus+” เพื่อรักษาคุณภาพและสร้างความสัมพันธ์ระยะยาวกับเกษตรกร พร้อมขยายจุดรับซื้อเพื่อรองรับผลผลิตในวงกว้าง

🔹 ความเสี่ยงจากการแข่งขันในอุตสาหกรรมสกัดน้ำมันปาล์ม

-ความเสี่ยง: อุตสาหกรรมมีการแข่งขันสูงทั้งด้านราคาและการจัดหาวัตถุดิบ โดยเฉพาะในช่วงฤดูผลผลิตสูง อาจทำให้บริษัทต้องจ่ายค่าทะลายปาล์มแพงขึ้น

+มาตรการการรับมือ: APO เน้นการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและลดต้นทุนต่อหน่วย ผ่านการลงทุนในระบบอัตโนมัติ และการควบคุม OER ให้อยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยในพื้นที่

🔹 ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายภาครัฐด้านพลังงานและสิ่งแวดล้อม

-ความเสี่ยง: หากมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายสนับสนุนไบโอดีเซลหรือพลังงานทดแทน อาจส่งผลต่อความต้องการสินค้าหลัก เช่น CPO

+มาตรการการรับมือ: บริษัทติดตามทิศทางนโยบายพลังงานอย่างใกล้ชิด และอยู่ระหว่างศึกษาการขยายผลิตภัณฑ์ไปยังตลาดปลายน้ำที่หลากหลายขึ้น

🔹 ความเสี่ยงจากต้นทุนแรงงานและการจัดการภายในโรงงาน

-ความเสี่ยง: หากบริษัทไม่สามารถควบคุมต้นทุนแรงงานหรือประสิทธิภาพในโรงงานได้ อาจทำให้ต้นทุนต่อหน่วยสูงกว่าคู่แข่ง

+มาตรการการรับมือ: เตรียมลงทุนในระบบ Automation และ Energy Management เพื่อลดต้นทุนคงที่ในระยะยาว

โครงการในอนาคต

🔹 ต่อยอดโครงสร้าง Agri-Energy สู่แพลตฟอร์มรายได้ยั่งยืนในภาคเกษตรและพลังงาน APO มุ่งพัฒนา “Integrated Agri-Energy Platform” ด้วยการต่อยอดจากธุรกิจสกัดปาล์มสู่พลังงานชีวภาพ เพิ่มความมั่นคงของรายได้ระยะยาว ผ่านการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ และเสริมพอร์ตด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีความต้องการต่อเนื่องในอุตสาหกรรมอาหารและพลังงาน

🔹 รับโอกาสจากการขยายกำลังการผลิตและเชื่อมต่อระบบไฟฟ้าภายในโรงงานบริษัทมีแผนเพิ่มการใช้กำลังการผลิต CPO จากระดับ 60% สู่ 70% พร้อมเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้า Biogas จาก 1.16 MW เป็น 2 MW โดยใช้ภายในประมาณ 1 MW ช่วยลดต้นทุนพลังงาน และสร้างรายได้เสริมจากการขายไฟฟ้าให้กับ PEA

🔹 ลงทุนระบบอัตโนมัติเต็มรูปแบบเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต APO อยู่ระหว่างดำเนินโครงการ Automation & Process Control เพื่อลดต้นทุนแรงงาน คาดว่าจะช่วยลดค่าใช้จ่ายได้ราว 22.7 ล้านบาท/ปี และเพิ่มประสิทธิภาพในการควบคุมคุณภาพการผลิต

🔹 เปิดทางสู่การขยายธุรกิจต้นน้ำและต่อยอดผลิตภัณฑ์ปลายน้ำบริษัทอยู่ระหว่างศึกษาแนวทางลงทุนในสวนปาล์มของตนเอง (Upstream Integration) และการพัฒนาผลิตภัณฑ์ปลายน้ำจากน้ำมันกรดสูง (PAO) และผลพลอยได้ เช่น ปุ๋ยชีวภาพและพลังงานทดแทน เพื่อเพิ่มมูลค่าและกระจายรายได้

🔹 คงเป้าหมายเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมปาล์ม-พลังงานชีวภาพอย่างยั่งยืน APO วางเป้าหมายสร้างแพลตฟอร์มธุรกิจที่ให้กระแสเงินสดมั่นคงจากสินทรัพย์ที่ใช้ประโยชน์สูงสุด พร้อมยึดหลักธรรมาภิบาลผ่านมาตรฐาน RSPO และ ISO14001 และเตรียมพร้อมรับการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานและสิ่งแวดล้อมในอนาคต

กราฟราคาหุ้น : APO


** เพื่อนๆสามารถคลิ้กที่รูปกราฟ เพื่อติดตามข้อมูล RealTime ล่าสุดของวันนี้ได้นะ **

เว็บไซต์บริษัท :  APO
56-1 รายงานประจำปี 2567 (Annual Report) : คลิ้กที่นี่เพื่อดาวน์โหลด

คำถามที่พบบ่อย (FAQs)

🔹 รายได้หลักของ APO มาจากธุรกิจใด? รายได้หลักของ APO มาจากการสกัดและจำหน่ายน้ำมันปาล์มดิบ (CPO) และเมล็ดในปาล์ม (PK) ซึ่งรวมกันคิดเป็นกว่า 97% ของรายได้รวมทั้งหมด โดยรายได้ทั้งหมดมาจากตลาดในประเทศ รายได้ปี 2567 อยู่ที่ 1,798 ล้านบาท แบ่งเป็น CPO 83.8% และ PK 13.2%

🔹 จุดเด่นที่สุดที่ทำให้บริษัทน่าสนใจคืออะไร? APO มีจุดแข็งจากการควบคุมคุณภาพวัตถุดิบผ่านโครงการ “Asian Plus+” ส่งผลให้อัตราสกัด (OER) สูงกว่าค่าเฉลี่ยของพื้นที่ และมีต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่าคู่แข่ง นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับสิทธิประโยชน์ BOI และสร้างรายได้เสริมจากไฟฟ้าพลังงานชีวภาพ พร้อมแผนขยายกำลังผลิตและระบบอัตโนมัติ เพื่อเสริมความมั่นคงของกำไรในระยะยาว

🔹 บริษัทมีแผนการเติบโตในอนาคตอย่างไร? APO มีแผนเพิ่มการใช้กำลังผลิตให้เต็มศักยภาพ ขยายกำลังการผลิตไฟฟ้า Biogas เป็น 2 MW และลงทุนระบบ Automation ลดต้นทุนแรงงาน พร้อมศึกษาโอกาสในธุรกิจต้นน้ำและการต่อยอดผลิตภัณฑ์ปลายน้ำ เพื่อสร้างโครงสร้างรายได้ที่หลากหลายและมั่นคงในระยะยาว

:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

 
ซื้อหุ้น APO ได้ที่ Liberator | ไม่มีขั้นต่ำ เซฟต้นทุนให้คุณตั้งแต่บาทแรก