LIB US Stock Info

พามารู้บริษัท นายทุน ซื้อที่ดิน เพื่อปล่อยเช่าให้ทำไร่กัญชา

พารู้จัก IIPR หุ้น REIT กัญชาที่ทำกำไรจาก "ช่องโหว่ทางการเงิน" ด้วยโมเดล Sale-Leaseback เจาะลึกความต้องการตลาดที่แซงหน้าแอลกอฮอล์ และความเสี่ยงตลกร้ายที่คุณต้องรู้

คุณรู้ไหม? ในขณะที่เราพากันไปซื้อหุ้น "บริษัทปลูกกั_ชา" แล้วราคาร่วง แต่มีบริษัทอยู่กลุ่มหนึ่ง... เก็บเงินค่าเช่าแบบ "เสือนอนกิน" โดยไม่สนว่าราคากั_ชาจะขึ้นหรือลง!

วันนี้ Liberator จะพาไปรู้จัก Innovative Industrial Properties (IIPR) หุ้น REIT ยักษ์ใหญ่ในอเมริกา ที่ทำธุรกิจ "ซื้อที่ดินและโรงเรือน เพื่อปล่อยเช่าให้คนปลูกกัญชา" โมเดลธุรกิจที่ฟังดูเรียบง่าย แต่ทำกำไรได้โหดมาก!

IIPR คือใคร?

คือ กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ครับ แต่แทนที่จะปล่อยเช่าห้างหรูหรือตึกออฟฟิศเหมือนคนอื่น IIPR เลือกเป็น "เจ้าที่ดินแห่งวงการสีเขียว" โดยเป็นเจ้าของโรงเรือนไฮเทคสำหรับปลูกกัญชาเพื่อการแพทย์รายใหญ่ที่สุดรายหนึ่งในสหรัฐฯ

แล้วทำไมธุรกิจนี้ถึง "น่าสนใจ"? มาดูกันครับ

1. วิกฤตของคนปลูก = โอกาสของนายทุน

จุดเริ่มต้นความรวยมาจาก "ความเจ็บปวด" ของคนปลูกครับ ในอเมริกา แม้หลายรัฐจะให้ขายกัญชาได้เสรี แต่ในระดับ รัฐบาลกลาง กัญชายังถือเป็นสิ่งผิดกฎหมาย (เทียบเท่าเฮโรอีน!)

ผลคือ: ธนาคารทั่วไป "ไม่กล้าปล่อยกู้" ครับ เพราะกลัวโดนข้อหาฟอกเงิน ลองนึกภาพคุณทำธุรกิจที่ลูกค้าต่อคิวซื้อ รายได้โตระเบิด แต่เดินเข้าแบงก์ไปกู้เงินสร้างโรงงานไม่ได้เลยสักบาท! สภาพนี้เรียกว่า "มีสินทรัพย์แต่ไม่มีเงินสด" (Asset Rich, Cash Poor) ...และนี่คือจังหวะที่ IIPR เดินเข้ามาครับ

2. พระเอกขี่ม้าขาว... ที่คิดดอกแพง

เมื่อแบงก์ปิดประตูใส่... IIPR จึงยื่นข้อเสนอแบบ "Sale-Leaseback" ที่ปฏิเสธไม่ลง:

ซื้อ (Sale): "ฉันจะซื้อที่ดินและโรงงานของเธอทั้งหมด จ่ายเป็นเงินสดก้อนโตให้เลย เอาไปหมุนซะ"

เช่ากลับ (Leaseback): "แต่เธอต้องทำสัญญา เช่าโรงงานเดิมของเธอ กลับไปใช้งานนะ"

ผลลัพธ์:

คนปลูก: รอดตาย! ได้เงินสดมาหมุนเวียนทันที

IIPR: ยิ้มหวาน! ได้กรรมสิทธิ์ที่ดินฟรีๆ แถมได้สัญญาเช่าระยะยาว 15-20 ปี ที่การันตีผลตอบแทนสูงปรี๊ด เพราะคนเช่าไม่มีอำนาจต่อรอง (ถ้าไม่เอาเงิน IIPR ก็ไม่มีใครให้แล้ว)

3. สัญญาเช่าฉบับ "เสือนอนกิน"

ความโหดของ IIPR ยังไม่จบแค่นั้นครับ สัญญาเช่าที่เซ็นกันเป็นแบบ Triple Net Lease (NNN) แปลเป็นภาษาชาวบ้านคือ "ผู้เช่ารับจบทุกอย่าง"

ภาษีที่ดิน: ผู้เช่าจ่าย

ค่าประกันตึก: ผู้เช่าจ่าย

ค่าซ่อมบำรุง: หลังคารั่ว ท่อแตก ไฟดับ... ผู้เช่าซ่อมเอง!

หน้าที่ของ IIPR มีอย่างเดียว: เปิดแอปฯ ธนาคาร รอรับเงินโอนเข้าทุกเดือน... จบ! นี่ทำให้กำไรสุทธิของบริษัทสูงมาก เพราะแทบไม่มีต้นทุนดูแลตึกเลย

4. ตลาดนี้คนซื้อเยอะแค่ไหน?

ใครกลัวว่าคนจะเลิกฮิตกัญชา ให้ดูตัวเลขนี้ครับ... ข้อมูลล่าสุดปี 2022 ในสหรัฐฯ สร้างประวัติศาสตร์ใหม่ไปแล้ว เมื่อพบว่า:

คนใช้กัญชา ทุกวัน: 17.7 ล้านคน

คนดื่มเหล้า ทุกวัน: 14.7 ล้านคน

"สายเขียว แซงหน้า ขี้เมา" ไปแล้วเรียบร้อย! เมื่อความต้องการล้นตลาดขนาดนี้ ผู้ผลิตจึงต้องเร่งหาพื้นที่ปลูกแบบ Indoor ทำให้โรงเรือนของ IIPR มีคนแย่งกันเช่าจนเต็มตลอดเวลาครับ

5. ความเสี่ยงที่ตลกร้ายที่สุด

อ่านมาถึงตรงนี้ IIPR ดูไร้เทียมทานใช่ไหมครับ? แต่ในโลกการลงทุนไม่มีอะไรฟรี ความเสี่ยงใหญ่สุดของ IIPR คือเรื่องตลกร้ายที่ว่า... "ถ้ากัญชาถูกกฎหมาย 100% เมื่อไหร่... IIPR อาจจะซวย"

เพราะถ้ากฎหมายปลดล็อกปุ๊บ... ธนาคารยักษ์ใหญ่ (พวก JP Morgan, Wells Fargo) จะกระโดดเข้ามาปล่อยกู้ดอกเบี้ยต่ำแข่งทันที คนปลูกก็จะมีทางเลือก ไม่ต้องง้อเงินหน้าเลือดจาก IIPR อีกต่อไป กำแพงการผูกขาดก็จะพังทลายลง นี่คือความเสี่ยงระยะยาวที่นักลงทุนต้องจับตาครับ!

==================================

Disclaimer:
ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์แก่นักลงทุนเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
นักลงทุนควรศึกษาลักษณะสินค้าและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียด
ก่อนตัดสินใจ การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดพิจารณาให้รอบคอบ
==================================

ขยายโอกาสการลงทุนในบริษัทศักยภาพทั่วโลกไปกับ Liberator เพียงมีบัญชีหุ้นสหรัฐอเมริกากับค่าคอมสุดคุ้ม และ สิทธิประโยชน์มากมาย กิจกรรมคอมมูนิตี้หลากหลาย เข้าใช้งานคลังความรู้ออนไลน์ เปิดบัญชีง่ายๆ

รู้หรือไม่ : ไม่เพียงแต่หุ้นสหรัฐอเมริกาแต่เพื่อนๆยังสามารถลงทุนในบริษัทจากประเทศอื่นๆที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ รวมแล้วกว่า 8,000 ตัว ได้เช่นกัน

เปิดบัญชีหุ้นสหรัฐอเมริกากับ Liberator